Slik fungerer investeringen

Fra utvalg til investering

Impact StartUp gjennomfører en grundig vurdering (due diligence) av alle søkere til akseleratorprogrammet med investering.

Et utvalg selskaper blir deretter presentert for Impact StartUp investerings-fellesskap, som tar den endelige beslutningen om hvilke 10 selskaper som får tilbud om deltakelse i programmet og investering.

Hva er et investerings-fellesskap?

Investeringsfellesskapet er en samling investorer som går sammen for å investere i et felles formål. Impact Startup investerings-fellesskap har alle partnere en aktiv rolle og er med på å velge hvilke selskaper det investeres i.

Utbetaling av investering

Investeringen blir utbetalt ved slutten av programmet. Gjennom akseleratorløpet får selskapene tett forretningsutvikling og målrettet arbeid med de viktigste målene deres.

Dette kan være innenfor salg, måling av samfunnseffekt og forretningsutvikling, slik at de er bedre rustet til vekst.

Kan investeringen trekkes tilbake?

Investeringen anses som godkjent når selskapet får tilbud om plass i programmet. Likevel kan det i særskilte tilfeller skje at investeringen ikke gjennomføres. Dette gjelder hvis det avdekkes:

• Bevisst tilbakeholdt informasjon
• Fraværende deltagelse i akseleratorprogram
• Uriktige opplysninger i søknaden
• Vesentlige, negative endringer i selskapet som gjør at den opprinnelige vurderingen ikke lenger er gyldig.

Slik fungerer investeringen

Når du mottar investeringen skylder du ingen penger, men du selger en del av aksjene i selskapet ditt.

Denne avtalen er basert på en tilpasset versjon av SLIP / Ferd Sosiale Entreprenørers Impact Note. Dette er en investeringsform som blir stadig mer vanlig i tidligfase-investeringer.

SLIP-avtale betr at selskapet får pengene nå, men investorene får aksjene senere, vanligvis ved neste emisjon. Dette gir både selskapet og investorene fleksibilitet, og gjør det mulig å utsette en verdivurdering til et senere tidspunkt, når selskapet er mer modent.

Vilkårene i investeringsavtalen skal være gründervennlig og godt tilpasset en pre-seed fase.

Selskapene som inviteres til andregangs-intervju vil få tilsendt avtalen i sin helhet og kan stille alle spørsmål om vilkårene i dette intervjuet eller på infomøte i forkant av søknadsfristen.

Etter akseleratorprogrammet er investeringsgruppen i utgangspunktet en passiv investor og vil ikke ta styreplass eller involvere seg aktivt i selskapet videre.

Det kreves rapportering om selskapets utvikling og impact, som partnere i investeringsgruppen blant annet vil bruke til å følge med på alle selskapene i porteføljen. Slik kan de vurdere om de eventuelt skal gjøre oppfølgingsinvesteringer utenfor investeringsgruppen.

Slik fungerer exiten

Selv om alle selskapene får investering på samme måte, er exiten vår forskjellig avhengig av hva slags selskap det er snakk om: Om selskapet henter mer penger fra investorer eller ikke.

1. Selskaper som henter senere investeringer

Noen selskaper har tydelige vekstambisjoner og ønsker å hente ekstern kapital, ofte fra venture-investorer. Ambisjonene er en fremtidig exit, som for eksempel salg av selskapet eller børsnotering.

Når slike selskaper deltar i akseleratorprogrammet, mottar de investering gjennom en avtale om fremtidig egenkapital. Dette betyr at Impact StartUp investerings-fellesskap ikke blir aksjonær med én gang, men får rett til å tegne aksjer senere.

Dersom selskapet i løpet av tre år henter ekstern investeringskapital på over 2 million kroner, tegnes aksjene på det tidspunktet selskapet henter kapital. Da blir Impact StartUps investerings-fellesskap medeier og følger utviklingen videre.

2. Selskaper som ikke henter senere investeringer

Denne gruppen oppstartsselskaper består ofte av regionale eller samfunnsorienterte selskaper som ikke ønsker å hente venturekapital.

Dette er stabilt voksende selskaper med fokus på bærekraftig vekst, lønnsomhet og langsiktig drift, fremfor rask skalering og exit. Det kan også være at de ikke har den typen skalerbare forretningsmodeller som investormarkedet typisk ser etter.

Mange av disse gründerne ønsker å bevare kontrollen selv, eller er opptatt av at eierskapsendringer ikke skal svekke selskapets samfunnsoppdrag.

For disse selskapene tilbyr Impact StartUp Investerings-fellesskap en løsning som tar hensyn til nettopp dette: en investeringsmodell som gir tilgang på kapital nå, men med en fleksibel og forutsigbar vei videre.

Dersom selskapet ikke henter minst 2 millioner kr i ekstern investeringskapital innen 3 år etter mottatt investering, tegner investeringsgruppen preferanseaksjer, med en plan om utdelinger til investeringsgruppen som en liten andel av omsetning over mange år, eller etter en valgfri tilbakekjøpsplan som er raskere.